Kalkulator mirovina - Planirajte svoju financijsku neovisnost

Što je kalkulator za mirovinu?

Kalkulator za mirovinu alat je koji procjenjuje koliko godina osoba mora nastaviti štedjeti prije nego što si može priuštiti odlazak u mirovinu. Koristi trenutačnu dob, ušteđevinu, prihode, potrošnju, poreze, inflaciju i očekivane prinose od ulaganja kako bi projicirao stanje štednje iz godine u godinu, a zatim pronalazi prvu godinu u kojoj je taj iznos dovoljno velik za financiranje ostatka mirovine.

Rezultat je procijenjena dob za odlazak u mirovinu i grafikon projicirane štednje tijekom vremena. Procjena u potpunosti ovisi o unesenim brojkama. Male promjene pretpostavljene stope prinosa ili razine potrošnje mogu pomaknuti rezultat za više godina.

Kako izračunati dob za odlazak u mirovinu

Kalkulator radi u dvije faze. Tijekom faze štednje dodaje godišnji doprinos stanju i pripisuje prinos od ulaganja. Tijekom faze mirovine umjesto toga oduzima godišnju potrošnju. Za svaku godinu prije mirovine provjerava je li trenutačno stanje već dovoljno za pokrivanje svake preostale godine potrošnje do očekivane životne dobi. Prva dob u kojoj je taj uvjet ispunjen jest dob za odlazak u mirovinu.

Ulazni podaci

• A — trenutačna dob
• L — očekivana životna dob
• S_m — mjesečni iznos štednje
• E_m — očekivana mjesečna potrošnja u mirovini, izražena u današnjim dolarima
• T — očekivana porezna stopa, izražena decimalnim brojem (na primjer, 22 % = 0,22)
• I — očekivana stopa inflacije, izražena decimalnim brojem
• C — trenutačna štednja
• R — očekivana nominalna godišnja kamatna stopa, izražena decimalnim brojem
• P — godišnji prihod od mirovine
• H — željeno nasljedstvo koje se ostavlja nakon smrti

Korak 1: Godišnji doprinos

$$S_a = 12 \times S_m$$

Mjesečna se štednja zbraja za cijelu godinu. Taj je novac već oporezovan kao dohodak, pa se pri ulasku u štednju ne oporezuje ponovno.

Korak 2: Godišnja potrošnja koju treba pokriti štednjom

$$E_{\text{net}} = 12 \times E_m - P \times (1 - T)$$

Prihod od mirovine oporezuje se po istoj stopi kao prihod od ulaganja. Mirovina nakon oporezivanja pokriva dio godišnje potrošnje, a štednja mora pokriti ostatak.

Korak 3: Realna kamatna stopa

$$R_{\text{realno}} = \frac{1 + R}{1 + I} - 1$$

Time se nominalni prinos pretvara u realni prinos: ono što novac stvarno dobiva nakon što ga inflacija umanji.

Korak 4: Realna stopa prinosa nakon oporezivanja

$$r = R_{\text{realno}} \times (1 - T)$$

Dobici od ulaganja oporezuju se po stopi T. To je stopa po kojoj stanje stvarno raste ili se smanjuje tijekom svake godine, uključujući razdoblje povlačenja novca.

Korak 5: Formula potrebne štednje

Za odlazak u mirovinu u određenoj dobi stanje mora biti dovoljno veliko za financiranje svake preostale godine potrošnje, uz nasljedstvo, izraženo u terminima sadašnje vrijednosti. Uz n preostalih godina do očekivane životne dobi:

$$\text{Potrebno}(n) = E_{\text{net}} \times \frac{1 - (1 + r)^{-n}}{r} + \frac{H}{(1 + r)^n}$$

Ako je r jednako 0, izraz se pojednostavljuje na izravno množenje:

$$\text{Potrebno}(n) = E_{\text{net}} \times n + H$$

To je sadašnja vrijednost rente: iznos novca koji je danas potreban, uložen po stopi r, kako bi se svake godine tijekom n godina mogao isplaćivati iznos E_net i na kraju i dalje ostaviti H. Taj je iznos manji od jednostavnog množenja godišnje potrošnje s brojem preostalih godina jer preostalo stanje nastavlja ostvarivati prinos dok se postupno troši.

Korak 6: Projekcija iz godine u godinu i uvjet za mirovinu

Počevši od trenutačnog stanja C, kalkulator računa unaprijed jednu po jednu godinu.

Dok osoba još radi:

$$\text{Stanje}_{n+1} = \text{Stanje}_n \times (1 + r) + S_a$$

Nakon odlaska u mirovinu:

$$\text{Stanje}_{n+1} = \text{Stanje}_n \times (1 + r) - E_{\text{net}}$$

Za svaku godinu prije mirovine kalkulator uspoređuje trenutačno stanje s Required(n), pri čemu je n broj godina preostalih do očekivane životne dobi u tom trenutku. Prva dob u kojoj stanje doseže Required(n) ili ga premašuje postaje dob za odlazak u mirovinu. Ako stanje nikad ne dosegne potrebni iznos prije očekivane životne dobi, kalkulator prikazuje manjak: razliku između Required(n) i stanja u posljednjoj godini u kojoj je odlazak u mirovinu još moguć.

Primjer s rješenjem

Razmotrimo osobu koja ima 45 godina, očekuje živjeti do 85 godine i već ima ušteđeno 200.000 USD. Mjesečno štedi 1.500 USD, planira u mirovini trošiti 3.000 USD mjesečno, izraženo u današnjim dolarima, te očekuje godišnji prinos od 6 % prije poreza po stopi od 22 % i inflacije od 2,5 %. Očekuje 15.000 USD godišnjeg prihoda od mirovine i želi ostaviti nasljedstvo od 50.000 USD.

Korak 1 — Godišnji doprinos: S_a = 12 × 1.500 = 18.000 USD

Korak 2 — Godišnja potrošnja iz štednje: E_net = 12 × 3.000 − 15.000 × (1 − 0,22) = 36.000 − 11.700 = 24.300 USD

Korak 3 — Realna kamatna stopa: R_real = 1,06 / 1,025 − 1 ≈ 3,41 %

Korak 4 — Realna stopa nakon oporezivanja: r = 3,41 % × (1 − 0,22) ≈ 2,66 %

Koraci 5–6 — Projekcija unaprijed: kalkulator dodaje 18.000 USD godišnje, uz ukamaćivanje po stopi od 2,66 %, i svake godine uspoređuje stanje s formulom potrebne štednje. U dobi od 56 godina, kada je do očekivane životne dobi preostalo 29 godina, projicirano stanje iznosi približno 493.600 USD — manje od približno 510.000 USD potrebnih za financiranje 29 godina potrošnje u mirovini i nasljedstva. Do dobi od 57 godina, kada je preostalo 28 godina, projicirano stanje doseže približno 524.800 USD, što je više od približno 499.300 USD koliko je tada potrebno; manje preostalih godina znači manji potreban iznos. Dob za odlazak u mirovinu: 57 godina, za dvanaest godina.

Primjene planiranja mirovine

Pojedinci koriste ovu vrstu kalkulatora kako bi ispitali kako promjena stope štednje, dobi za odlazak u mirovinu ili ciljanog iznosa potrošnje mijenja rezultat. Financijski savjetnici koriste ga za prolazak kroz različite scenarije s klijentima. Može služiti i kao nastavno pomagalo za složeni kamatni račun, inflaciju i učinak poreza na dugoročnu štednju.

Kalkulator je pojednostavljeni model. Pretpostavlja stalnu realnu stopu prinosa svake godine, što stvarna tržišta nikad ne pružaju, a ne uzima u obzir padove tržišta u blizini odlaska u mirovinu, promjene poreznih propisa, doprinose poslodavca ni pravila sustava socijalnog osiguranja. On je početna točka za planiranje, a ne zamjena za financijskog savjetnika.

Često postavljana pitanja

Oporezuje li ovaj kalkulator mjesečne doprinose za štednju? Ne. Doprinosi se tretiraju kao novac koji je već oporezovan kao redovni dohodak. U izračunu se oporezuju samo prinosi od ulaganja i prihod od mirovine.

Zašto potrebna štednja nije jednostavno godišnja potrošnja pomnožena s preostalim brojem godina? Zato što novac nastavlja ostvarivati prinos dok se povlači. Kalkulator koristi sadašnju vrijednost rente, koja je manja od običnog množenja kad je realna stopa prinosa nakon oporezivanja veća od nule.

Kako inflacija utječe na rezultat? Inflacija snižava realnu stopu prinosa, izračunanu Fisherovom jednadžbom: (1 + nominalna stopa) / (1 + stopa inflacije) − 1. Viša stopa inflacije znači da stanje sporije raste u realnom smislu, što odgađa dob za odlazak u mirovinu.

Oporezuju li se prihod od socijalnog osiguranja ili mirovine na isti način kao prinosi od ulaganja? U ovom kalkulatoru da. Prihod od mirovine umanjuje se po istoj poreznoj stopi koja se primjenjuje na rast od ulaganja prije nego što se njime pokrije potrošnja u mirovini.

Što znači rezultat „manjak”? Pojavljuje se kada projicirano stanje nikad ne dosegne potrebni iznos prije očekivane životne dobi. To je novčana razlika, izražena u terminima sadašnje vrijednosti, između stanja i iznosa koji bi bio potreban u posljednjoj godini u kojoj je odlazak u mirovinu još bio matematički moguć.

Koju je uobičajenu stopu prinosa potrebno unijeti? Povijesni dugoročni prinosi na tržištu dionica prosječno iznose približno 7–10% godišnje prije inflacije; konzervativniji portfelji često ostvaruju manji prinos. Uneseni iznos trebao bi odražavati vlastitu kombinaciju imovine i toleranciju ulagača na rizik jer se stvarni prinosi razlikuju od godine do godine.

Reference

1. Investopedia: Planiranje mirovine
2. Ministarstvo rada SAD-a: Financijska kondicija za štednju
3. Investopedia: Sadašnja vrijednost rente
4. Investopedia: Fisherova jednadžba