Kalkulator Persaraan - Rancang Kemerdekaan Kewangan Anda

Apakah kalkulator persaraan?

Kalkulator persaraan ialah alat yang menganggarkan berapa tahun seseorang perlu terus menabung sebelum mampu bersara. Alat ini menggunakan umur semasa, simpanan, pendapatan, perbelanjaan, cukai, inflasi dan pulangan pelaburan yang dijangka untuk mengunjurkan baki simpanan tahun demi tahun, kemudian mencari tahun pertama apabila baki itu cukup besar untuk membiayai baki tempoh persaraan.

Hasilnya ialah anggaran umur persaraan dan carta simpanan yang diunjurkan dari semasa ke semasa. Anggaran itu bergantung sepenuhnya pada angka yang dimasukkan. Perubahan kecil pada kadar pulangan atau tahap perbelanjaan yang diandaikan boleh mengubah hasil selama beberapa tahun.

Cara mengira umur persaraan

Kalkulator ini berfungsi dalam dua fasa. Semasa fasa menabung, kalkulator menambah caruman tahunan pada baki dan mengkreditkan pertumbuhan pelaburan. Semasa fasa persaraan, kalkulator menolak perbelanjaan tahunan pula. Setiap tahun sebelum persaraan, kalkulator memeriksa sama ada baki semasa sudah cukup untuk menampung setiap tahun perbelanjaan yang masih berbaki sehingga jangka hayat. Umur pertama apabila semakan itu lulus ialah umur persaraan.

Input

• A — umur semasa
• L — jangka hayat
• S_m — jumlah simpanan bulanan
• E_m — jangkaan perbelanjaan bulanan semasa persaraan, dalam nilai dolar hari ini
• T — kadar cukai yang dijangka, sebagai perpuluhan (contohnya, 22% = 0.22)
• I — kadar inflasi yang dijangka, sebagai perpuluhan
• C — simpanan semasa
• R — kadar faedah tahunan nominal yang dijangka, sebagai perpuluhan
• P — pendapatan pencen tahunan
• H — jumlah harta pusaka yang ingin ditinggalkan selepas kematian

Langkah 1: Caruman tahunan

$$S_a = 12 \times S_m$$

Simpanan bulanan dijumlahkan untuk setahun. Wang ini telah dikenakan cukai sebagai pendapatan, jadi ia tidak dikenakan cukai sekali lagi apabila dimasukkan ke dalam simpanan.

Langkah 2: Perbelanjaan tahunan yang ditanggung oleh simpanan

$$E_{\text{net}} = 12 \times E_m - P \times (1 - T)$$

Pendapatan pencen dikenakan cukai pada kadar yang sama seperti pendapatan pelaburan. Pencen selepas cukai mengimbangi sebahagian daripada perbelanjaan tahunan; simpanan perlu menanggung bakinya.

Langkah 3: Kadar faedah sebenar

$$R_{\text{sebenar}} = \frac{1 + R}{1 + I} - 1$$

Ini menukarkan pulangan nominal kepada pulangan sebenar: jumlah yang sebenarnya diperoleh oleh wang selepas inflasi menghakis nilainya.

Langkah 4: Kadar pulangan sebenar selepas cukai

$$r = R_{\text{sebenar}} \times (1 - T)$$

Keuntungan pelaburan dikenakan cukai pada kadar T. Inilah kadar pertumbuhan sebenar baki setiap tahun (atau pengecutannya semasa pengeluaran).

Langkah 5: Formula simpanan yang diperlukan

Untuk bersara pada umur tertentu, baki mestilah cukup besar untuk membiayai setiap tahun perbelanjaan yang masih berbaki, serta harta pusaka, berdasarkan nilai semasa. Dengan n tahun yang masih berbaki sehingga jangka hayat:

$$\text{Diperlukan}(n) = E_{\text{net}} \times \frac{1 - (1 + r)^{-n}}{r} + \frac{H}{(1 + r)^n}$$

Jika r ialah 0, ini dipermudahkan menjadi pendaraban terus:

$$\text{Diperlukan}(n) = E_{\text{net}} \times n + H$$

Ini ialah nilai semasa anuiti: jumlah wang yang diperlukan hari ini, dilaburkan pada kadar r, yang boleh membayar E_net setiap tahun selama n tahun dan masih meninggalkan H pada akhirnya. Jumlah ini lebih kecil daripada sekadar mendarabkan perbelanjaan tahunan dengan bilangan tahun yang masih berbaki, kerana baki yang tinggal terus memperoleh pulangan semasa ia dikeluarkan.

Langkah 6: Unjuran tahun demi tahun dan syarat persaraan

Bermula dengan baki semasa C, kalkulator bergerak ke hadapan setahun demi setahun.

Semasa masih bekerja:

$$\text{Baki}_{n+1} = \text{Baki}_n \times (1 + r) + S_a$$

Selepas bersara:

$$\text{Baki}_{n+1} = \text{Baki}_n \times (1 + r) - E_{\text{net}}$$

Setiap tahun sebelum persaraan, kalkulator membandingkan baki semasa dengan Required(n), iaitu bilangan tahun yang masih berbaki sehingga jangka hayat pada ketika itu. Umur pertama apabila baki menyamai atau melebihi Required(n) menjadi umur persaraan. Jika baki tidak pernah mengejar jumlah yang diperlukan sebelum jangka hayat, kalkulator melaporkan kekurangan: jurang antara Required(n) dengan baki pada tahun terakhir apabila persaraan masih boleh dilakukan.

Contoh pengiraan

Pertimbangkan seseorang yang berumur 45 tahun, menjangka hidup sehingga 85 tahun dan sudah mempunyai simpanan sebanyak USD 200,000. Orang itu menabung USD 1,500 sebulan, merancang untuk berbelanja USD 3,000 sebulan semasa persaraan (dalam nilai dolar hari ini), serta menjangka pulangan tahunan sebanyak 6% sebelum kadar cukai 22% dan inflasi 2.5%. Orang itu menjangka pendapatan pencen sebanyak USD 15,000 setahun dan mahu meninggalkan harta pusaka sebanyak USD 50,000.

Langkah 1 — Caruman tahunan: S_a = 12 × 1,500 = USD 18,000

Langkah 2 — Perbelanjaan tahunan daripada simpanan: E_net = 12 × 3,000 − 15,000 × (1 − 0.22) = 36,000 − 11,700 = USD 24,300

Langkah 3 — Kadar faedah sebenar: R_real = 1.06 / 1.025 − 1 ≈ 3.41%

Langkah 4 — Kadar sebenar selepas cukai: r = 3.41% × (1 − 0.22) ≈ 2.66%

Langkah 5–6 — Unjuran ke hadapan: kalkulator menambah USD 18,000 setahun, dikompaun pada kadar 2.66%, dan menyemaknya setiap tahun berbanding formula simpanan yang diperlukan. Pada umur 56 tahun, dengan 29 tahun yang masih berbaki sehingga jangka hayat, baki yang diunjurkan ialah kira-kira USD 493,600 — kurang daripada kira-kira USD 510,000 yang diperlukan untuk membiayai 29 tahun perbelanjaan persaraan serta harta pusaka. Menjelang umur 57 tahun, dengan 28 tahun yang masih berbaki, baki yang diunjurkan mencapai kira-kira USD 524,800, melebihi kira-kira USD 499,300 yang kini diperlukan (bilangan tahun yang lebih sedikit bermakna jumlah yang diperlukan lebih kecil). Umur persaraan: 57 tahun, dua belas tahun dari sekarang.

Kegunaan perancangan persaraan

Individu menggunakan kalkulator seperti ini untuk menguji bagaimana perubahan kadar simpanan, umur persaraan atau sasaran perbelanjaan mengubah hasil. Penasihat kewangan menggunakannya untuk menerangkan pelbagai senario kepada klien. Kalkulator ini juga berguna sebagai alat pengajaran tentang faedah kompaun, inflasi dan kesan cukai terhadap simpanan jangka panjang.

Kalkulator ini ialah model yang dipermudah. Model ini mengandaikan kadar pulangan sebenar yang malar setiap tahun, sedangkan pasaran sebenar tidak pernah memberikan pulangan sedemikian, dan tidak mengambil kira kemerosotan pasaran apabila hampir bersara, perubahan undang-undang cukai, caruman padanan majikan atau peraturan Keselamatan Sosial. Kalkulator ini ialah titik permulaan untuk perancangan, bukan pengganti kepada penasihat kewangan.

Soalan lazim

Adakah caruman simpanan bulanan dikenakan cukai oleh kalkulator ini? Tidak. Caruman dianggap sebagai wang yang telah dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa. Hanya pulangan pelaburan dan pendapatan pencen dikenakan cukai dalam pengiraan ini.

Mengapakah simpanan yang diperlukan bukan sekadar perbelanjaan tahunan didarab dengan baki tahun? Kerana wang itu terus memperoleh pulangan semasa dikeluarkan. Kalkulator ini menggunakan nilai semasa anuiti, yang lebih kecil daripada pendaraban biasa apabila kadar pulangan sebenar selepas cukai melebihi sifar.

Bagaimanakah inflasi mempengaruhi hasil? Inflasi mengurangkan kadar pulangan sebenar, yang dikira menggunakan persamaan Fisher: (1 + kadar nominal) / (1 + kadar inflasi) − 1. Kadar inflasi yang lebih tinggi bermakna baki berkembang dengan lebih perlahan dari segi sebenar, lalu melambatkan umur persaraan.

Adakah pendapatan Keselamatan Sosial atau pencen dikenakan cukai dengan cara yang sama seperti pulangan pelaburan? Ya, dalam kalkulator ini. Pendapatan pencen dikurangkan pada kadar cukai yang sama seperti kadar yang dikenakan terhadap pertumbuhan pelaburan sebelum pendapatan itu mengimbangi perbelanjaan persaraan.

Apakah maksud hasil "kekurangan"? Hasil ini muncul apabila baki yang diunjurkan tidak pernah mencapai jumlah yang diperlukan sebelum jangka hayat. Ia ialah jurang nilai dolar, berdasarkan nilai semasa, antara baki dengan jumlah yang diperlukan pada tahun terakhir apabila persaraan masih boleh dilakukan secara matematik.

Apakah kadar pulangan biasa yang patut dimasukkan? Purata pulangan jangka panjang sejarah pasaran saham ialah kira-kira 7–10% setahun sebelum inflasi; portfolio yang lebih konservatif selalunya menghasilkan pulangan yang lebih rendah. Angka yang dimasukkan hendaklah mencerminkan gabungan aset dan toleransi risiko pelabur itu sendiri, kerana pulangan sebenar berubah dari tahun ke tahun.

Rujukan

1. Investopedia: Perancangan Persaraan
2. Jabatan Buruh Amerika Syarikat: Kecergasan Simpanan
3. Investopedia: Nilai Semasa Anuiti
4. Investopedia: Persamaan Fisher