Pensioniarvutaja - Planeerige oma finantsilist sõltumatust

Mis on pensioniea kalkulaator?

Pensioniea kalkulaator on tööriist, mis hindab, mitu aastat peab inimene veel säästma, enne kui ta saab endale pensionile jäämist lubada. See kasutab praegust vanust, sääste, sissetulekut, kulutusi, makse, inflatsiooni ja eeldatavat investeerimistootlust, et prognoosida säästude jääki aastate kaupa, ning leiab seejärel esimese aasta, mil jääk on ülejäänud pensionipõlve rahastamiseks piisavalt suur.

Tulemuseks on hinnanguline pensioniiga ja ajas prognoositud säästude graafik. Hinnang sõltub täielikult sisestatud arvudest. Väikesed muudatused eeldatavas tootluses või kulutuste tasemes võivad tulemust aastate võrra nihutada.

Kuidas pensioniiga arvutada

Kalkulaator töötab kahes etapis. Säästmise ajal lisab see jäägile iga-aastase sissemakse ja arvestab investeeringute kasvu. Pensioni ajal lahutab see selle asemel iga-aastased kulutused. Igal pensionile jäämisele eelneval aastal kontrollib kalkulaator, kas praegune jääk on juba piisav, et katta kõik eeldatava elueani jäänud kulutuste aastad. Esimene vanus, mille puhul see kontroll annab positiivse tulemuse, on pensioniiga.

Sisendid

• A — praegune vanus
• L — eeldatav eluiga
• S_m — igakuine säästude summa
• E_m — eeldatavad igakuised kulutused pensionipõlves tänapäeva raha väärtuses
• T — eeldatav maksumäär kümnendmurruna (näiteks 22% = 0,22)
• I — eeldatav inflatsioonimäär kümnendmurruna
• C — praegused säästud
• R — eeldatav nominaalne aastane intressimäär kümnendmurruna
• P — aastane pensionitulu
• H — soovitud pärand, mis surma korral maha jäetakse

Etapp 1: aastane sissemakse

$$S_a = 12 \times S_m$$

Igakuised säästud liidetakse aasta kohta kokku. Seda raha on sissetulekuna juba maksustatud, seega ei maksustata seda säästudesse paigutamisel uuesti.

Etapp 2: säästudest kaetavad aastased kulutused

$$E_{\text{net}} = 12 \times E_m - P \times (1 - T)$$

Pensionitulu maksustatakse sama määraga nagu investeerimistulu. Pensioni netotulu katab osa aastastest kulutustest; ülejäänu peab katma säästude arvelt.

Etapp 3: reaalne intressimäär

$$R_{\text{reaalne}} = \frac{1 + R}{1 + I} - 1$$

See teisendab nominaalse tootluse reaalseks tootluseks ehk selleks, kui palju raha tegelikult juurde teenib pärast inflatsiooni mõju arvestamist.

Etapp 4: maksujärgne reaalne tootlus

$$r = R_{\text{reaalne}} \times (1 - T)$$

Investeeringutulu maksustatakse määraga T. See on määr, mille võrra jääk igal aastal tegelikult kasvab või väljamaksete ajal kahaneb.

Etapp 5: vajalike säästude valem

Kindlas vanuses pensionile jäämiseks peab jääk olema nüüdisväärtuses piisavalt suur, et katta kõik ülejäänud kulutuste aastad ja pärand. Kui eeldatava elueani on jäänud n aastat:

$$\text{Vajalik}(n) = E_{\text{net}} \times \frac{1 - (1 + r)^{-n}}{r} + \frac{H}{(1 + r)^n}$$

Kui r on 0, taandub see lihtsaks korrutamiseks:

$$\text{Vajalik}(n) = E_{\text{net}} \times n + H$$

See on annuiteedi nüüdisväärtus: tänapäeval vajalik rahasumma, mis tootlusega r investeerituna suudab maksta igal aastal n aasta jooksul välja E_net ning jätta lõpus alles H. See on väiksem kui aastaste kulutuste korrutis järelejäänud aastate arvuga, sest kasutamata jääk teenib väljamaksete ajal endiselt tootlust.

Etapp 6: prognoos aastate kaupa ja pensionile jäämise tingimus

Alustades praegusest jäägist C, liigub kalkulaator aasta kaupa edasi.

Töötamise ajal:

$$\text{Jääk}_{n+1} = \text{Jääk}_n \times (1 + r) + S_a$$

Pärast pensionile jäämist:

$$\text{Jääk}_{n+1} = \text{Jääk}_n \times (1 + r) - E_{\text{net}}$$

Igal pensionile jäämisele eelneval aastal võrdleb kalkulaator praegust jääki väärtusega Required(n), kus n näitab sel hetkel eeldatava elueani jäänud aastate arvu. Esimene vanus, mil jääk jõuab väärtuseni Required(n) või ületab seda, on pensioniiga. Kui jääk ei jõua enne eeldatavat eluiga vajalikule tasemele, teatab kalkulaator puudujäägi: väärtuste Required(n) ja selle jäägi vahe viimases aastas, mil pensionile jäämine on veel võimalik.

Läbiarvutatud näide

Oletame, et inimene on 45 aastat vana, eeldab elavat 85 aasta vanuseks ja tal on juba säästetud 200 000 $. Ta säästab kuus 1500 $, plaanib pensionipõlves kulutada kuus 3000 $ tänapäeva raha väärtuses ning eeldab enne 22% maksumäära ja 2,5% inflatsiooni aastast tootlust 6%. Pensionituluna ootab ta aastas 15 000 $ ning soovib jätta pärandiks 50 000 $.

Etapp 1 — aastane sissemakse: S_a = 12 × 1 500 = 18 000 $

Etapp 2 — säästudest kaetavad aastased kulutused: E_net = 12 × 3 000 − 15 000 × (1 − 0,22) = 36 000 − 11 700 = 24 300 $

Etapp 3 — reaalne intressimäär: R_real = 1,06 / 1,025 − 1 ≈ 3,41%

Etapp 4 — maksujärgne reaalne tootlus: r = 3,41% × (1 − 0,22) ≈ 2,66%

Etapid 5–6 — prognoos edasi: kalkulaator lisab aastas 18 000 $ ja arvestab sellele tootlust 2,66%, kontrollides igal aastal tulemust vajalike säästude valemi abil. Vanuses 56, kui eeldatava elueani on jäänud 29 aastat, on prognoositav jääk ligikaudu 493 600 $ — see jääb alla ligikaudu 510 000 $, mida on vaja 29 aasta pensionikulutuste ja pärandi rahastamiseks. Vanuses 57, kui jäänud on 28 aastat, jõuab prognoositav jääk ligikaudu 524 800 $-ni, ületades nüüd vajaliku ligikaudu 499 300 $ (väiksem järelejäänud aastate arv tähendab väiksemat vajalikku summat). Pensioniiga: 57, kaheteistkümne aasta pärast.

Pensioniplaneerimise kasutusviisid

Inimesed kasutavad sellist kalkulaatorit, et uurida, kuidas säästumäära, pensioniea või kulutuste sihttaseme muutmine tulemust mõjutab. Finantsnõustajad kasutavad seda klientidele eri stsenaariumide selgitamiseks. See sobib ka liitintressi, inflatsiooni ja maksude mõju õpetamiseks pikaajalistele säästudele.

Kalkulaator on lihtsustatud mudel. See eeldab igal aastal püsivat reaalset tootlust, mida turud tegelikkuses kunagi ei paku, ning ei arvesta pensionile jäämise lähedasi turulangusi, maksuseaduste muudatusi, tööandja kaasfinantseeringuid ega sotsiaalkindlustuse reegleid. See on planeerimise lähtekoht, mitte finantsnõustaja asendus.

Korduma kippuvad küsimused

Kas see kalkulaator maksustab igakuiseid säästusissemakseid? Ei. Sissemakseid käsitatakse rahana, mis on tavalise sissetulekuna juba maksustatud. Arvutuses maksustatakse ainult investeerimistulu ja pensionitulu.

Miks ei võrdu vajalikud säästud lihtsalt aastaste kulutuste ja järelejäänud aastate korrutisega? Sest raha teenib väljamaksete ajal endiselt tootlust. Kalkulaator kasutab annuiteedi nüüdisväärtust, mis on lihtsalt korrutades saadavast summast väiksem alati, kui maksujärgne reaalne tootlus on üle nulli.

Kuidas mõjutab inflatsioon tulemust? Inflatsioon vähendab Fisheri võrrandi abil arvutatavat reaalset tootlust: (1 + nominaalne määr) / (1 + inflatsioonimäär) − 1. Kõrgem inflatsioonimäär tähendab, et jääk kasvab reaalarvestuses aeglasemalt, mistõttu pensioniiga lükkub edasi.

Kas sotsiaalkindlustuse või pensionitulu maksustatakse samamoodi nagu investeerimistulu? Selles kalkulaatoris küll. Pensionitulust lahutatakse sama maksumäär, mida rakendatakse investeeringute kasvule, enne kui see pensionikulutusi vähendab.

Mida tähendab tulemus „puudujääk“? See kuvatakse siis, kui prognoositav jääk ei jõua enne eeldatavat eluiga kunagi vajaliku summani. See on nüüdisväärtuses väljendatud rahaline vahe jäägi ja summa vahel, mida oleks vaja viimasel aastal, mil pensionile jäämine on veel matemaatiliselt võimalik.

Milline on tavapärane sisestatav tootlus? Ajalooline pikaajaline aktsiaturu tootlus on enne inflatsiooni keskmiselt ligikaudu 7–10% aastas; konservatiivsemad portfellid teenivad sageli vähem. Sisestatav näitaja peaks kajastama investori enda varade jaotust ning riskitaluvust, sest tegelik tootlus muutub aastati.

Viited

1. Investopedia: pensioniplaneerimine
2. USA tööministeerium: Savings Fitness
3. Investopedia: annuiteedi nüüdisväärtus
4. Investopedia: Fisheri võrrand